ربط أفريقيا بالاقتصاد العالمي

في هذا العدد من سلسلة كفاح المؤسسين، يُطلعُنا بلال دحلاب، الشريك المؤسِّس لمنصّة Moneco، على واحدةٍ من أعقد التحدّيات التي تواجه القارّة الأفريقية: بناء البُنى التحتيّة الماليّة التي لم تُمنَح لها أصلًا. ويُدرك ملايين الأشخاص في أفريقيا والشتات أنّ المشاركة في الاقتصاد العالمي ليست مسألة طموح، بل مسألة وصول. ويروي بلال كيف تحوّلَت مشكلةٌ بسيطة إلى مهمّةٍ امتدّت لعقدٍ كامل لإعادة بناء منظومة التمويل العابرة للحدود، لخدمة أولئك الذين لم تُصمَّم الأنظمة أصلاً من أجلهم.

كيف بدأ كلّ شيء

وُلِد بلال دحلاب في سويسرا لوالدٍ جزائري، وسار في بدايات مسيرته المهنية على طريقٍ تقليدي: درس في جامعة سانت غالن، ثم عمل في القطاع المصرفي الخاص لدى لومبار أودييه، وقضى بعض الوقت في استكشاف تقنية البلوكتشين، قبل أن ينتقل إلى الاستشارات الاستراتيجية في Boston Consulting Group.

وبدأ بلال، خلال عمله في مكتب المجموعة في الدار البيضاء، ومع تعامله مع البنوك والمؤسّسات المالية عبر أفريقيا الفرنكوفونية، يُدرك حجم الفجوة الهائلة في الخدمات المالية داخل القارّة. كانت المدفوعات عبر الحدود أشبه بالمتاهة، ولم تكن العملات قابلة للتحويل، فيما عانت البنوك من تحدّيات الامتثال والمخاطر وضعف الابتكار في المنتجات. ولم يتمكّن روّاد الأعمال من التوسّع خارج حدودهم، ولم يستطع الناس العاديون المشاركة في الاقتصاد العالمي. ومن هنا وُلدت فكرة Moneco، برؤيةٍ لإعادة بناء العمود الفقري المالي الذي حُرمت منه أفريقيا طويلًا.

حين لا يكون النظام مبنيًّا من أجلك

لم تبدأ Moneco عملها مباشرةً في أفريقيا، بل في أوروبا، انطلاقًا من سؤال بسيط ومُؤلم: لماذا يواجه القادمون من أفريقيا إلى أوروبا صعوبةً كبيرة في فتح حسابٍ بنكي؟

يشرح بلال قائلًا: "البنوك الأوروبية الكبرى تريد التحوّط ضدّ المخاطر، ولا ترغب في فتح حساباتٍ لأشخاصٍ تبدو أوضاعهم غير مستقرة بعد". فما تزال المؤسّسات التقليدية تعمل بنماذج ثقيلة تعتمد على الفروع وعلى منظومات امتثال مُكلفة صُمِّمت لخدمة عملاء متوقّعين. أمّا القادمون الجدد من أفريقيا، فنادرًا ما ينسجمون مع هذا النموذج. يصلون ومعهم سيولة نقدية، ومصادر دخل غير رسمية، وتحويلات غير منتظمة، وأنماط مالية تعجز البنوك الأوروبية عن تفسيرها. ولإدارة هذا الغموض، تضع البنوك المزيد من العوائق: تصاريح إقامة، وإثبات دخل، وعناوين محلية، وهي متطلبات لا يتوفّر كثير منها للقادمين حديثًا.

وهنا كسرت Moneco القاعدة. فقد كانت، لفترةٍ من الزمن، البنك الرقمي الوحيد في فرنسا الذي يُتيح للأفارقة فتح حسابٍ باستخدام جواز السفر فقط. لا بطاقة إقامة، ولا مستندات فرنسية—فقط إثبات الهوية.

لكن بلال يؤكّد أنّ الأمر لم يكن "مرونةً" أكبر فحسب، بل كان تبنّيًا لنموذجٍ مختلف تمامًا. ويقول: "يمكنك أن تفكّر فينا كمدير ثروات على نطاقٍ تجزئي". فبنوك إدارة الثروات تستقبل عملاء من أي مكان في العالم بجواز سفر وفحوصات خلفية مناسبة. ما يهمّ هو قدرة المؤسّسة على فهم السلوك المالي العابر للحدود، ومراقبته، وخدمة أصحابه. وكلّ ما فعلته Moneco هو تطبيق هذا المنطق على الناس العاديين—الأفارقة المنتقلين إلى أوروبا.

وقد نجح ذلك، لكن ما حدث لاحقًا كان مفاجئًا. فكلّما فتح شخصٌ حسابًا في فرنسا، حاول أفراد عائلته وأصدقاؤه في أفريقيا فعل الأمر نفسه عبر Moneco. ويوضّح بلال: "أدركنا أنّ الناس في أفريقيا بحاجة ماسّة إلى الوصول إلى حسابات دولية، للدفع، وللتجارة عبر الحدود، ولتحويل الأموال، وللادخار بعيدًا عن التضخّم".

مشكلة عابرة للحدود تُقصي قارّةً كاملة

لم يطلب الناس في أفريقيا حساباتٍ دولية بدافع الراحة، بل احتاجوا إليها لأنّ أنظمتهم المحلية ببساطة لا تعمل في عالمٍ مترابط. ففي جزءٍ كبير من القارّة، لا تُعدّ العملات مُحوَّلة بحق. يمكنك أن تستقبل أموالًا من الخارج، لكن بطاقتك المصرفية لن تعمل خارج حدود بلدك. ويصبح إرسال المال إلى الخارج عملية بطيئة، ومُكلفة، ومثقلة بالأوراق.

وعلى مدى عقود، سيطرت شركاتٌ عملاقة مثل Western Union، وRia، وMoneyGram على التحويلات المالية، بعدما أبرمت اتفاقياتٍ حصرية مع البنوك وسيطرت على ممرّات التحويل. وبقيت الأسعار مرتفعة لغياب البديل. وقد جاءت شركاتٌ رقمية جديدة مثل Sendwave وTaptap Send لتُخفّض الرسوم، لكن المشكلة الهيكلية الأعمق ظلّت قائمة: فالمستخدم الأفريقي ما يزال يُعامَل كحالةٍ هامشية. وحتى البنوك الرقمية العالمية مثل Revolut، وWise، وN26 لم تبنِ أنظمة تستوعب السلوك المالي في أفريقيا.

وكانت بصيرة Moneco بسيطة: حين تعيد بناء البنية التحتية، ومنظومة الامتثال، والاقتصاديات وفق واقع أفريقيا، فأنت لا تدمج سوقًا مهمَّشة فحسب، بل تخلق خطًّا ماليًّا جديدًا بالكامل.

ما الذي تفعله Moneco فعليًّا؟

تُقدِّم Moneco اليوم لسكان أفريقيا الفرنكوفونية ما تعجز عنه أنظمتهم المصرفية المحلية في الغالب: حسابًا دوليًا حقيقيًّا. ويُسجّل المستخدمون عبر جواز سفر أو بطاقة هوية وطنية، ويقدّمون إثبات سكنٍ محليًا، وما إن يُستكمل التحقّق حتى يصبح بإمكانهم إنشاء حسابات باليورو والدولار بأسمائهم، قابلة للاستخدام في أي مكانٍ في العالم.

ويوجّه المستقلّون والعاملون عن بُعد دخولهم إلى Moneco لأنّ التحويلات تصل أسرع، وبرسوم أقل، وبعملةٍ قابلة للاستخدام. وتُتيح بطاقتهم من Moneco دفع تكاليف الأدوات والخدمات الرقمية العالمية التي ترفض البطاقات الأفريقية المحلية. وأصبح مضيفو Airbnb والمالكون يتقاضون إيجاراتهم باليورو أو الدولار بدلًا من العملات المحلية المتقلّبة. ويحصل المصدّرون على مدفوعاتهم بالعملة الصعبة مقابل السلع التي يرسلونها إلى الخارج، ما يحمي دخولهم من التضخّم.

وفي البلدان التي تعتمد أسعار صرفٍ مزدوجة، يكون الأثر كبيرًا؛ إذ يمكن للمستخدمين الذين يتقاضون دخولهم باليورو أو الدولار، ويُحوّلون عبر شبكاتٍ موثوقة، أن يرفعوا القيمة الحقيقية لدخلهم بنسبةٍ تصل إلى 40%. وتشير جميع هذه الاستخدامات إلى حقيقةٍ أساسية واحدة: من دون حسابٍ عالمي وبطاقة تعمل في كل مكان، ستظلّ أفريقيا مُستبعَدة من الاقتصادين الرقمي والعالمي.

إدماج الاقتصاد الأفريقي

سواء تعلّق الأمر بأفارقةٍ في أوروبا يحاولون فتح حسابٍ مصرفي، أو بشخصٍ في بلده يحاول دخول الاقتصاد العالمي، فإنّ آليّة عمل Moneco تبقى نفسها. فهي تعمل قانونيًا بالترخيص نفسه الذي تخضع له أي شركة تقنيات مالية أوروبية منظَّمة. وهذا ليس ما يميّزها. الفارق الحقيقي يكمن في كيفية بناء النظام.

ويبدأ كلّ شيء من مرحلة الإعداد والاشتراك. إذ يفهم فريق Moneco الوثائق واللغات والصيغ الأفريقية—من إثباتات السكن العربية إلى الشهادات المكتوبة بخط اليد. ويُجري الفريق فحوصاتٍ متعدّدة الطبقات في الخلفية، فيُحلّل سلامة البريد الإلكتروني، وتاريخ أرقام الهواتف، والبصمات الرقمية، بل ويستكشف الجوانب المعتمة من الإنترنت. والهدف ليس إقصاء المستخدمين، بل تنقية العملاء واستبعاد المشتبه بهم من دون حرمان العملاء الشرعيين—وهو ما فشلت فيه البنوك التقليدية مرارًا.

وحين يُتمّ المستخدم مرحلة الاشتراك، يبدأ العمل الحقيقي. إذ يجري تقييد الوصول إلى مزايا المنصّة عمدًا في البداية؛ وكلّما بنى المستخدم سجلًا نظيفًا، انفتح أمامه مزيدٌ من الخدمات. وتُراقب Moneco حركة الأموال: سرعة دخولها وخروجها، وجهاتها التالية، وتطوّر الأنماط بمرور الوقت. وتُعدّ السرعة أقوى مؤشّر خطر؛ فالمحتالون غالبًا ما يستقبلون الأموال ويدفعونها مباشرةً، أو يُجزّئون المبالغ الكبيرة إلى تحويلاتٍ صغيرة. وترصد Moneco هذه الإشارات، وتبطّئ العمليات عند الحاجة، وتطلب مستندات إضافية، أو تُغلق مسارات محدّدة بالكامل.

ويقول بلال: "حتى الآن، نحن راضون عن معدل الاحتيال لدينا. لقد اقتربنا من المستوى نفسه الذي تعمل فيه البنوك الأوروبية".

البنية التحتيّة التي تعمل عليها Moneco

تقف خلف Moneco شبكةٌ كاملة من الشركاء: بنوكٌ راعية، ومُصدرو بطاقات، ومزوّدو تحويلات مالية، ومجمّعو خدمات الأموال عبر الهاتف المحمول (Mobile Money Aggregators)، وشركات التعرّف على الهوية (KYC Vendors)، وأنظمة مراقبة المعاملات. وتُدير Moneco عمليًّا هذه المنظومة بأكملها. ورغم أنّ الشراكات تمكّن الشركة من تسريع التنفيذ وتجنّب بناء بُنى تحتيّة ثقيلة، إلّا أنّها تخلق تبعيّات وتعقيدات تشغيلية.

وفي ظلّ هذا النموذج، تتحمّل البنك الراعي المسؤولية القانونية. لذلك يجب اعتماد كلّ تغيير، وكلّ تحديث، وكلّ توسّع في المنتج من جهةٍ خارجية. وحين تُبدّل إحدى المؤسّسات شهيّتها للمخاطر، أو تُشدّد قواعد الامتثال، أو تُعدّل سياساتها، فقد يتأثّر المنتج بأكمله بين ليلة وضحاها.

وتجلّت هشاشة هذا النموذج بوضوح عندما وُضِعت عدّة دول أفريقية فجأة على القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF Grey List). فقد أوقفت البنك الأوروبية الشريكة—الجهة التي تصدر أرقام IBAN—خدمة المستخدمين من تلك الأسواق فورًا. وانهارت أحجام المعاملات إلى ثلث مستواها المعتاد. ويقول بلال: "بالنسبة إلى بنكٍ كبير، يكون الحل بسيطًا: يتوقف عن خدمة تلك الأسواق ويمضي قُدمًا. أمّا بالنسبة إلينا، فلم يكن ذلك خيارًا".

وقضى الفريق فصل الصيف بأكمله في استبدال البنك الشريك. وقد دخل بنكٌ جديد، مدفوعًا بإمكانية استقبال آلاف المستخدمين النشطين وتدفّق حقيقي للمعاملات فورًا. وبحلول سبتمبر، كانت الأنشطة قد تعافت.

ما الذي تفتحّه رخصة Moneco فعليًّا

بعد إثبات نجاح النموذج مع الشتات وإظهار التزام قوي بالامتثال، حصلت Moneco أخيرًا على رخصتها الخاصة، وهو نقطة تحوّل غيّرت جذريًا طريقة عمل الشركة. ففي الهيكل القديم في فرنسا، كانت Moneco تعمل كوكيلٍ لمؤسّسة نقود إلكترونية. وكان هذا النموذج يفرض قيودًا ثقيلة: إذ لم يكن بإمكانهم خدمة سوى الشتات الأفريقي في فرنسا، وكان أي ميزّة جديدة أو توسّع جغرافي يتطلّب موافقة البنك الراعي الفرنسي.

أما رخصتهم الجديدة لشركة خدمات مالية مرخّصة (MSB License) في كندا، فقد قلبت هذا التوازن. فبفضلها، تُقدّم Moneco تقاريرها مباشرةً إلى البنك المركزي. وأصبح الفريق قادرًا على تقرير المنتجات التي يطلقها والأسواق التي يخدمها بنفسه، والعمل عبر الحدود دون انتظار توقيع البنك الراعي على كل تغيير.

ومع ذلك، فحتى مع رخصتهم الخاصة، ليست الاستقلالية مطلقة. فلا تزال Moneco تعتمد على البنوك الشريكة في أجزاءٍ من بنيتها التحتيّة: إصدار أرقام IBAN، برامج البطاقات، حسابات التسوية، وغيرها من البنى المالية. وهذه الشراكات لم تعد تتحمّل المخاطر القانونية للمعاملات، لكنها لا تزال قادرة على رفض بعض الأسواق أو تشديد سياساتها.

ولهذا يصف بلال نموذج التشغيل الحالي لشركته بأنه "مرحلة وسيطة"، أكثر استقلالية بكثير من السابق، لكنه لا يزال معرضًا للصدمات الخارجية التي لا يمكن لأي رخصة وحدها تفاديها.

النجم الشمالي: السيطرة الشاملة على المعاملات

الطموح طويل الأمد واضح: بناء البنية التحتيّة التي تمكّن Moneco من السيطرة على كامل مسار المعاملة من البداية إلى النهاية. فلا يمكن تحقيق الاستقرار الحقيقي في التمويل العابر للحدود إلا عندما تمتلك الشركة خطوطها المالية، وتتمكّن في النهاية من الاتصال مباشرةً بالبنوك المركزية دون وسطاء.

ويصف بلال هذه المرحلة بـ"نسخة الخمس نجوم" لشركة Moneco: نظام لا يمكن لأي قرارٍ من الشركاء أن يُعطّل ميزة، أو يمنع دولة، أو يبطئ الابتكار في المنتجات. لكن الوصول إلى هذا المستوى يتطلّب الحجم، والمصداقية، ورأس المال. فشركة تمتلك عشرة آلاف مستخدم فقط ستجد أنّ بناء هذه البنية التحتيّة أمرٌ مكلف ماليًا بشكل مستحيل، بينما يصبح الأمر إلزاميًا لشركة تضم مئات الآلاف من المستخدمين. ونادرًا ما تصل شركات التقنيات المالية إلى هذا المستوى من السيادة، لكن Moneco تتقدّم نحوه، طبقةً تلو الأخرى.

مصدر إيراد فريد

تجني Moneco الأموال بالطريقة نفسها التي تتبعها معظم شركات التقنيات المالية: من رسوم فتح الحسابات، وخطط الاشتراك، ورسوم المعاملات. لكن، خلافًا للبنوك الرقمية التقليدية، هناك محرك إضافي أكثر قوة تحت السطح: تداول العملات الأجنبية.

فمعظم البنوك الرقمية تحقق أرباحًا ضئيلة من الإنفاق المحلي. على سبيل المثال، مستخدم Revolut أو Wise يدفع باليورو داخل أوروبا يحقق للشركة هامشًا قريبًا من الصفر. أما Moneco، فهي مبنية على نموذج مختلف تمامًا، لأن مستخدميها يعيشون واقعًا مختلفًا بالكامل.

يشرح بلال: "يحتفظ عملاؤنا باليورو أو الدولار، لكنهم ينفقون بالدينار، والدرهم، والفرنك. لذلك، تقريبًا كل معاملة تتضمن تحويل عملة. ولهذا تبدو الحسابات الاقتصادية لوحدتنا مختلفة تمامًا عن البنوك الرقمية التقليدية."

ويضيف: بالنسبة إلى Moneco، ليست المعاملات العابرة للحدود مجرد ميزة، بل هي السلوك الافتراضي. فكل دفعة محلية تُحوّل تلقائيًا، وكل تحويل يولّد إيرادًا من خلال الفروقات السعرية.

لماذا تُعدّ العملات المستقرة مهمة

ليست النشاطات العابرة للحدود مجرد مصدر دخل لشركة Moneco، بل هي أيضًا النقطة التي تنهار عندها البنية التحتيّة المصرفية التقليدية. ولهذا السبب بالذات، تحتل العملات المستقرة (Stablecoins) موقعًا محوريًا داخل نظام Moneco.

في التمويل التقليدي، يتطلب تقديم تحويلات دولية سريعة من شركات التحويل أن تُموّل مسبقًا الأموال عبر دولٍ متعددة. وهذه الأرصدة الخاملة تُجهد التدفق النقدي وتجعل التسوية في الوقت الفعلي مكلفة أو مستحيلة. وبالنسبة لشركةٍ مبنية على التدفقات المالية العابرة للحدود الأفريقية، التي تتميز بتكرارها وتجزئتها وحجمها الكبير، فإن هذا النموذج ببساطة لا يعمل.

وتُعالج العملات المستقرة هذه الأزمة. يقول بلال: "تمكّننا من تنفيذ المعاملات عبر الحدود تقريبًا في الوقت الحقيقي، من دون الحاجة إلى تجميد الأموال في كل مكان. يمكننا تقديم السرعة نفسها التي توفرها شركات التحويل التقليدية، لكن بتكلفة أقل بكثير".

وبدلاً من تجميد رأس المال في سلطات قضائية متعددة، تستطيع Moneco نقل العملات المستقرة عالميًا وتسويتها عبر المسار الأكثر كفاءة المتاح. وفي حالة المعاملات الكبيرة أو المتكررة، يكون الفارق في السرعة والتكلفة ملحوظًا. وتستخدم Moneco نموذجًا هجينًا: المسارات المصرفية من جهة، ومسارات العملات المستقرة من جهة أخرى، مع اختيار المسار الذي يوفّر تسوية أسرع، وأرخص، ومتوافقة مع القوانين لتلك المعاملة.

ماذا يعني النجاح

للوصول إلى ما وصلت إليه Moneco اليوم، لم يكن الطريق سهلاً أبدًا. يقول بلال: "أول صعوبة واجهناها كانت مجرد إطلاق المنصّة. اضطررنا للبدء من جديد ثلاث مرات".

وجاءت كل إعادة إطلاق في أسوأ اللحظات الممكنة. فقد كانت عمليات التكامل شبه مكتملة، والمعاملات الأولى تعمل، وكان الإطلاق يبدو قاب قوسين أو أدنى، ثم يغيّر أحد الشركاء سياسته، أو تتغير متطلبات، أو يُغلق بابٌ ما. فكل شيء يعود إلى الصفر. وفي سوق تتطور فيه القوانين بين ليلة وضحاها، ويمكن لقرار واحد من شريكٍ أن يُغلق نشاطًا تجاريًا كاملًا، فهذا ليس استثناءً، بل هو بيئة التشغيل الفعلية.

بالنسبة إلى بلال، لا يعني النجاح الحصول على تصنيف Unicorn. النجاح يكمن في البنية التحتيّة. ويقول: "أريد أن تصبح Moneco المرجع في التمويل العابر للحدود في أفريقيا. فإذا احتجت إلى الاستيراد أو التصدير، أو السفر، أو دفع أموال إلى الخارج، أريد أن يقول الناس: 'سأفتح حسابًا في Moneco'".

ويضيف: "فرصتنا أكبر حتى على الجانب المؤسّسي (B2B)، فالتعاملات العابرة للحدود في أفريقيا معقّدة إلى حدٍّ يجعل القارّة مستبعدة من الاقتصاد العالمي. لو كانت الشركات الأفريقية أكثر اندماجًا في التمويل العالمي، لكانت أكثر اندماجًا في التجارة العالمية". وهنا يكمن الطموح الحقيقي: ليس مجرد تطبيق استهلاكي، بل خطّ مالي جديد في النظام، يُتيح للأفراد والشركات الأفريقية الاتصال مباشرة بتدفّقات الأموال العالمية دون المرور في متاهة من الوسطاء التقليديين الذين لم يُبنَوا لهم.

ويبتسم بلال قائلاً: "إذا وصلنا يومًا إلى القول إن Moneco ساهمت في الناتج المحلي الإجمالي لأفريقيا، فسيكون ذلك أمرًا مذهلًا".